SARON vs. Festhypothek 2025 — Was ist günstiger?

SARON — Was ist das?

SARON (Swiss Average Rate Overnight) ist der Schweizer Referenzzins für variable Hypotheken, der die LIBOR-Hypothek 2022 abgelöst hat. Er basiert auf tatsächlichen Transaktionen im Schweizer Geldmarkt und wird täglich von der SIX aktualisiert.

Aktueller SARON: ca. 1.05% (Juni 2025, SNB data.snb.ch). Banken addieren eine Marge von 0.75–1.25%, was zu einem Gesamtzins von 1.80–2.30% führt.

Aktuelle Festhypotheken-Richtzinsen (Juni 2025)

Quelle: Öffentliche Richtzinsen der Banken, indikative Werte:

• 2 Jahre: PostFinance 1.28%, UBS 1.42%
• 5 Jahre: PostFinance 1.55%, UBS 1.70%
• 10 Jahre: PostFinance 1.79%, UBS 1.93%
• 15 Jahre: PostFinance 1.98%, UBS 2.13%

Rechenbeispiel: CHF 600'000 Hypothek über 10 Jahre

SARON-Hypothek (PostFinance, 1.80% effektiv):

• Monatliche Zinskosten: CHF 900
• Jahreskosten: CHF 10'800
• 10 Jahreskosten: CHF 108'000 (bei konstantem Zins)

Festhypothek 10 Jahre (PostFinance, 1.79%):

• Monatliche Zinskosten: CHF 895
• Jahreskosten: CHF 10'740
• 10 Jahreskosten: CHF 107'400 (garantiert)

Derzeit liegt die SARON-Hypothek fast gleichauf mit der 10-jährigen Festhypothek — historisch ungewöhnlich. Erwartet der Hypothekarmarkt steigende Zinsen, steigen Festzinsen typischerweise zuerst.

Wann welche wählen?

• SARON: Wenn Sie glauben, dass die Zinsen sinken oder stabil bleiben. Wenn Sie die Immobilie kurzfristig verkaufen könnten. Wenn Sie finanzielle Flexibilität schätzen.
• Festhypothek kurz (2–3 Jahre): Wenn Sie von sinkenden Zinsen ausgehen, aber Planungssicherheit für 2–3 Jahre wollen.
• Festhypothek lang (10–15 Jahre): Wenn Sie maximale Planungssicherheit wollen. Empfohlen für Familien mit fixem Budget.